Strategi trumfer spådommer i et urolig marked

Verdens aksjemarkeder har så langt i år vært preget av krig og økt geopolitisk usikkerhet. De fleste globale aksjemarkeder har falt mellom 3 og 8 prosent, og for norske investorer har situasjonen blitt forsterket av at både dollar og euro har svekket seg mot kronen. Målt i norske kroner er verdensindeksen ned rundt 8 prosent, mens flere store globale fond har falt så mye som 15 prosent.

Det er i slike tider vi ser den virkelige verdien av vår investeringsstrategi.

Våre porteføljer har i samme periode levert en avkastning mellom +1 % og -3 %, avhengig av risikonivå. Dette er vesentlig bedre enn markedet for øvrig og de fleste av våre konkurrenter. Resultatene bekrefter at god diversifisering, strategisk allokering og systematisk rebalansering lønner seg. Særlig når det stormer.

Riktig risikoDet sies at det er vanskelig å spå, særlig om fremtiden. I bakspeilet er det meste enkelt å forklare, men kunsten er å finne riktig risikobalanse før uroen inntreffer. Det viktigste spørsmålet en investor må stille seg er: Hvor store svingninger tåler jeg før jeg mister nattesøvnen?

Svingninger er prisen man betaler for forventet meravkastning utover bankrente. Den vanligste feilen mange gjør, er å sitte med for høy risiko når markedet stiger, for så å selge seg ut i panikk på bunnen.

Gjør som OljefondetVi hjelper deg med å finne en risikoprofil som matcher din tidshorisont og dine mål. Forskning viser at hele 90 % av den langsiktige avkastningen kommer fra den strategiske sammensetningen av porteføljen (allokering), ikke fra kortsiktige veddemål (taktikk).

Vi holder oss til planen. Ved å kombinere en solid norsk andel med en smart indeksstrategi, har vi skjermet våre kunder mot de største fallene men likevel tatt del i oppgangen over tid. Dette gir oss også muligheten til å rebalansere effektivt: Vi selger det som har blitt dyrt, og kjøper mer av det som har blitt billig.

Oljefondet har skrevet flere artikler rundt dette temaet, og konkludert med at rebalansering gir en vesentlig bedre risikojustert avkastning over tid.

Markedene vil fortsette å svinge, og ingen kan forutsi neste vending. Men med riktig profil og en stødig strategi, bruker vi svingningene til din fordel for nettopp å skape best mulig risikojustert avkastning over tid.

Er du riktig posisjonert for veien videre?Svingninger i markedet er uunngåelige, men din nattesøvn trenger ikke påvirkes. Vi hjelper deg med å bygge en robust portefølje som tåler stormen og utnytter mulighetene som oppstår. Ta kontakt for en uforpliktende gjennomgang av din strategi – så sørger vi for at du har riktig risiko for dine mål.

God påske!

Mvh,

Jon Nerseth